Vlastná budova galérie, pôvodne známa ako Vodné Kasárne, je situovaná na bratislavskej promenáde. V roku 2001 tieto priestory zatvorila riaditeľka SNG Katarína Bajcurová pre havarijný stav a odvtedy čakali na komplexnú rekonštrukciu až do 11. decembra 2022, kedy boli brány galérie po 21 rokoch opäť otvorené.